在庫を処分する必要があるのは不動産だけでなく、携帯電話も同様です。
携帯電話研究の専門家ミンチー・クオ氏は次のように述べています。Androidマシンシャオミでは高在庫のリスクに直面しており、携帯電話部品の在庫は約2000万～3000万個に相当するが、最も強力に積み上がっているのはプロセッサー、サムスン製携帯電話とその部品在庫で、6月には通常の水に減る可能性があると予想されているレベル。
昨年5月、中国のスマートフォン業界は3000万台のスマートフォン在庫に衝撃を与え、その勢いは予想を超えて4分の3に崩壊し、国内のAndroidシステム携帯電話チェーンチップメーカーのリング付き在庫は増加し続け、ウィアー株、住盛マイクロ、恵登科技、在庫回転日数はここ3年近くの平均レベルを上回った一方、昨年の世界全体のスマートフォン出荷台数は2013年以来の最低水準に落ち込んだ。
国内のローエンドおよびミッドレンジの携帯電話は前例のない価格戦争に突入している、Apple のハイエンドモデルもまれな値下げ、1 年以上にわたる携帯電話の在庫問題の現在の未処理状況、国内および中価格帯の携帯電話にどのような影響を及ぼし、衝撃を与えるのか外国の携帯電話電子部品産業チェーン?在庫はいつ解消されますか?この記事を読めば、そのことがわかります。
1.シャオミ、サムスンの携帯電話在庫状況
2. 携帯電話メーカーの在庫管理方法
3. 携帯電話サプライチェーンの最新パフォーマンス
01 Android の大不況
低・中価格帯の需要は最悪
Android マシンは、ブランドや販売代理店/ディーラーからの部品やコンポーネントの需要が弱いため、在庫が高くなり、在庫処分がさらに深刻になるリスクに直面しています。専門家は、今後 6 ～ 9 か月間、依然として大量の Android マシンが発生すると考えています。出荷量の前年比成長率は低下。
シャオミの2022年第3四半期の携帯電話事業収益は前年同期比11.1％減となり、スマートフォンの出荷台数は前年同期比8.4％減の4000万台、携帯電話ASPは3％減の1058元となった。
割引プロモーションはまだ続いており、最近Xiaomi Group社長Lu Weibing氏は、12月にリリースされた新しいRedmiK60の価格が12+512GBでわずか2,999元に値下げされ、300元の値下げと、すでにこのバージョンを購入しているユーザー。
実際、昨年末のプロモーションを通じて、小米科技の多くの低・中価格帯製品の携帯電話在庫は減少したが、まだ在庫が増えるリスクが完全になくなったわけではない。同社の「製造品」在庫は2022年第3四半期に273億元に達し、前年から減少したが、第3四半期の携帯電話売上の65％を占めた。
世界的な Android 陣営のボスであるサムスンの業績も楽観的ではありません。
サムスン電子の2022年第4四半期の売上高は前年同期比8％減少し、営業利益はMX（モバイルエクスペリエンス）部門のスマートフォン販売の鈍化などにより従来予想を下回った。サムスンのMX部門はDX（デバイスエクスペリエンス）ビジネスグループの一部であり、家電製品やその他の製品からの収益と合わせると、2022年第4四半期の売上高は前年同期比4％減、前四半期比10％減となった。
携帯電話の低迷、携帯電話チップやその他の電子部品の在庫が山積みになっており、これらの在庫をどのように消化するか、携帯電話メーカーは宿題を終えている。半導体大手は、ローエンドおよびミッドレンジの携帯電話市場の需要がハイエンドの携帯電話市場に比べて最も弱いことを明らかにした。実際、ローエンドおよびミッドレンジの携帯電話市場の 1000 ～ 3000 元の価格帯では、やはり国産スマートフォンが最も幅広い範囲をカバーしています。
最も直接的なのは、譲歩、価格競争であり、主流の携帯電話メーカーは「6.18」、「Double 11」、および実質的なプロモーションのその他の重要な時期にあります。昨年11月、携帯電話市場は「待機パーティー」カーニバルの到来を告げ、Android陣営は2000元でバランスの取れた性能構成の「バケツマシン」を購入でき、1000円の価格は人々の目を引くようになりました。2,000～3,000円の範囲の値下げは、最も明白な場合が多いです。
Android陣営以外のApple携帯電話も値下げプロセスに参加している疑いがあり、昨年発売から1カ月も経たないうちにApple携帯電話のハイエンドモデルに加え、一般モデルも約5200元を下回り、2月5日からはこれ今年、Appleもまれに値下げし、ハイエンドモデルのiPhone 14 Proシリーズのオフライン正規ストアは一般に約700元の価格を引き下げ、世界のスマートフォン市場は暗い瞬間を迎えています。
発売中のメーカー新しいマシン構成また、在庫の考慮に基づいている場合もあります。彼らは「古いワインを新しいボトルに入れる」ことを知っています。最も直感的なのは、一致する構成が少ないモデルを使用できることです。
一部の知識豊富なユーザーは、今年は主力製品であっても非常に古いコンポーネントを使用し続けている製品が多く、在庫が多い一部のコンポーネントは主力モデルで使用する必要があり、支店製品では在庫を消化できないと述べています。
Jiji Catの統計によると、2021年下半期から携帯電話の電子部品の削減注文が本格化し始めており、2021年に多くのモデルが人気の爆薬製品の構成を微調整し、2022年に発売される予定だという。
Qualcomm Snapdragon 870、Snapdragon 778、携帯電話の CMOS IMX766 のランク、古典的な 8 + 2 MP サブカメラの組み合わせ、主力製品を含む春の新製品など、2022 年になっても前年の古典的な構成のいくつかがよく見られます。 、それぞれの主な製品を含め、アップグレードが明らかではなく、一部はダウングレードされているものさえ吐き出します。
長い間、業界のコンセンサスとなっている交換サイクルは 18 か月でしたが、2022 年までに国内消費者の交換サイクルは 30 か月と 36 か月に延長されます。携帯電話メーカーのサプライチェーンリーダーは、2021年の第3四半期と第4四半期から、価格引き下げが携帯電話メーカーの主要テーマとなり、メディアテックとクアルコムのプロセッサチップの市場流通量が値下げされ始めたと述べた。
新しいマシンの値下げは2023年の初めまで続き、ローエンドの携帯電話、Redmiのセックス価格はもはや独占ではなく、プラスAce2、真のGT Neo5は2000〜3000元の価格セグメントを維持しており、価格セグメントよりも弱くはありません。 K60構成と同時に価格も誠実。
その後のメーカーが需要不況にどう立ち向かうかは、おそらく今年の「6.18」ショッピング・フェスティバルで明らかになるだろう――価格が大幅に下落したメーカー、売れ行きが悪かったメーカー、在庫圧力などだ。
02 携帯電話サプライチェーンの最新結果。
滑り、弱い
携帯電話の電子部品、メモリが約 15 ～ 20%、プロセッサおよびその他のチップが約 15 ～ 20%、ディスプレイ画面が 10 ～ 20%、カメラが 10 ～ 15%、RF/アンテナが 5 ～ 10%、シェル/構造部品の他、バッテリー、FPC/PCBなど。
2022年、携帯電話のサプライチェーンは一般的に深刻な消費者需要不況の影響を受けており、在庫レベルは赤く点灯し続け、携帯電話チップデュオのメディアテックとクアルコム、テキサス・インスツルメンツを含むがこれに限定されない業績の損失につながることさえある。指紋識別チップのリーダーであるHuitian Technology、世界的な光学レンズのリーダーであるSunwoo Optical、国内のRFチップメーカーであるChosen MicroおよびVTech、MLCCのリーダーであるMurata、および多数のメモリチップメーカーといった最も幅広い顧客がおり、2023年には非常に困難な市場環境が到来するだろう。 。
携帯電話電子部品関連各社の最新業績は以下の通り。
携帯電話プロセッサおよびその他のチップ
MediaTek の 2022 年第 4 四半期の収益は、前年同期比 25%、前四半期比 26% 減少しました。2022年第4四半期にMediaTekの収益の52%を占めた携帯電話事業セグメントは、中国の景気減速、消費者需要の低迷、顧客の積極的な対応によるスマートフォンOEMの在庫調整により、前年同期比25%減、前四半期比30%減となった。在庫を調整するセグメント MediaTek は、2023 年第 1 四半期の売上高を 35 億ドル減の 3,000 億～34 億ドルに下方修正しました。引き続き3～12％上昇し、2023年上半期の終わりまでに在庫レベルが正常に戻るよう導いた。
スマートフォンチップ、RFフロントエンドコンポーネント、自動車用チップ、IoTデバイスを含むクアルコムのCDMAテクノロジーズ（QCT）部門の2022/23会計年度第1四半期の収益は、前年同期比11％減少し、携帯電話用チップの収益は18％減少した。前年比パーセント。経済と需要の環境を考慮して、同社は支出をさらに削減しており、現在、携帯電話機業界のチャネル在庫レベルの上昇は少なくとも2023年前半まで続くと予想しており、2023年には3G、4G、5G携帯電話機の出荷台数がさらに減少する可能性が高いと予想している。 2022年まで。
指紋認証チップのリーダーである恵登科技は、2022年に親会社の所有者に帰属する純利益が前年同期比で-9億元から-6億元になると予想しており、その場合は赤字となる見通しだ。 。業績変化の主な理由は、同社の製品の大部分がスマートフォン市場に依存しており、スマートフォン市場は国際情勢、マクロ経済、現在進行中の感染症の影響を受けており、その結果、市場と顧客の需要が大幅に減少していることである。同時に、同社の主力製品の競争により販売価格の圧力が激化し、2022年の同社の営業利益は前年比35～45％減少する見通しだ。2022年度には、さまざまな資産の減損引当金が計上される。 7億200万ドルから8億7200万ドルの範囲であると推定されています。
携帯電話のメモリチップ
サムスン電子の2022年第4四半期の売上高は前年同期比8%減、営業利益は69%減となった。主に半導体およびチップファウンドリ事業を担当するDS（デバイスソリューション）事業グループは、2022年第4四半期の売上高が前年同期比24％減、前年同期比13％減と報告した。 ;2022年通期の収益は9兆8,460億ウォン（約799億ドル）で、2021年と比べて3％増加した。この事業グループの収益減少は主に顧客側の在庫吸収とフラッシュメモリチップ価格の低下によるものであった。
SKハイニックスの2022年第4四半期の売上高は前年同期比38%減少し、純損失は3兆5,200億ウォン(28億8,100万ドル)となった。前年同期の純利益は3兆3,200億ウォン(27億1,700万ドル)で、SKハイニックスの最初の四半期となった。損失は2012年の第3四半期以来で、四半期としては過去最大の損失となった。SKハイニックスは、2023年第1四半期の市場需要について依然として悲観的であり、DRAMチップの出荷成長率は10％以上低下する可能性があり、不況は上半期も続くと予想している。
マイクロンの収益は、2023 年度第 1 四半期に前四半期比で 39% 減少し、前年同期比で 47% 減少しました。2023 年に向けて需要と供給の間の深刻な不一致を考慮すると、マイクロンは、業界全体の収益性が年間を通じて困難になると予想しています。マイクロンは供給と経費を削減するために断固たる措置を講じています。マイクロンは供給と経費を削減するために断固たる措置を講じています。
携帯電話のディスプレイ
国内ディスプレイ大手BOEの2022年第3四半期売上高は1327億4400万元、前年同期比19.45％減。帰属純利益は52億9,100万元で、前年同期比73.75％減少した。そのうち、第 3 四半期の収益は 411 億 3,400 万人民元で、前年同期比 26.79% 減少しました。母親に帰属する純利益は13億500万人民元でした。2022年1月から9月までに、同社は総額74億8,222万人民元のさまざまな資産の減損引当金を計上し、減損損失は合計利益29億5,717万人民元に影響を与えた。
2022年第4四半期のサムスンSDC（サムスンディスプレイ）ビジネスグループの収益は9兆3100億ウォン（約76億ドル）で、前年同期比3％減、前四半期比1％減となった。2022年通年の売上高は3兆4,380億ウォン（約279億ドル）で、2021年比8％増となった。サムスンは、ハイエンド携帯電話のOLEDパネルには大きな影響はなく、売上高は引き続き堅調だと述べた。
昨日チップ在庫が再浮上
いつ回復しますか？
携帯電話業界は過去に在庫の問題を抱えていました。
2014年、4G時代の到来に伴い、大手3社が補助金削減、「チャイナクールユニオン」解体、国内チャネル事業は「在庫2億」を警戒。2020年第1四半期は新型コロナウイルスの感染拡大で物流が遮断され、中国のスマートフォン出荷台数は5000万台未満と過去9四半期で最低となったが、その後は遮断が解除され報復消費が抑制され、2020年第2四半期の出荷台数は1億台を超えた。
2017年末に非フルスクリーンソリューションを段階的に廃止するためのAndroidチェーンの大幅な削減や、Appleのイノベーションの欠如による削減など、年末の在庫処分はスマートフォンメーカーにとっても日常的な業務となっている。 2018年末モデル。
ファーウェイ事件と2021年のコアトレンドの欠如を背景に、携帯電話メーカーは熾烈な競争に直面しており、在庫を増やすために在庫を危険にさらしている。全国の携帯電話市場の40～50％を占めるファーウェイの撤退も、携帯電話プレーヤーを盲目的に楽観視し始めている。そして2022年のインフレ、ロシアとウクライナの情勢、国内の感染症流行、携帯電話の消費者の気分の冷え込みに代わって、多くの人が「細心の注意」を続けることを選択します。
2022年5月、メディアは中国のスマートフォン産業の衰退を「崩壊傾向」と表現し、携帯電話産業はすでに2,000万台以上の完成品、1,000万個以上の半完成品とコアコンポーネントを含む3,000万台のスマートフォンを在庫していると述べた。在庫あり。Strategy Analyticsは、2022年の世界全体のスマートフォン出荷台数が12億台となり、2013年以来の最低水準となることを示すレポートを発表した。
国内市場では、中国のスマートフォン市場は2022年に約2億8,600万台出荷され、前年比13.2％減となる見通しだ。第4四半期の中国スマートフォン市場の出荷台数は約7,292万台で、前年同期比12.6％減となった。
目覚めることのない需要は、上流のチップメーカー、国内の携帯電話チェーンチップ、特にAndroidシステムにさらなる在庫圧力にさらされている。
2022年第3四半期までに、国内のAndroidシステム携帯電話チェーンチップメーカーの在庫は同じ土俵で上昇し続け、例えば国内携帯電話チェーンチップメーカーWeir、Josun Micro、Huideng Technologyの3社の在庫回転日数が増加した。日数は 250 日に近いかそれを超えており、過去 3 年間の平均レベルを上回っています。在庫レベルは21Q1以降四半期ごとに増加しており、22Q3までに3社の在庫回転日数はそれぞれ277日、284日、247日に達し、世界の携帯電話チェーンチップメーカーの平均レベルの113日をはるかに上回っている。
世界のスマートフォン出荷台数は常に史上最悪の結果を記録しており、携帯電話チップの平均在庫は新高値を更新し続けているが、携帯電話の低迷は議論の余地のない事実だが、現在はチップサイクルの底である大不況下にあり、半導体の回復、スマートフォンのパフォーマンスが依然としてすべての人の信頼を試しているとき。
投稿日時: 2023 年 2 月 24 日